Le Pays Imaginaire est le monde dans lequel le Capitaine Crochet emmène son navire et le reste de son équipage afin d'y trouver la vie éternelle. Il espère y découvrir un moyen de tuer son ennemi Rumplestiltskin, le Crocodile. Le Pays Imaginaire est décrit par Wendy Darling comme une île où le temps paraît plus long qu'en réalité et où il n'y a pas d'adultes pour donner des ordres. Des sirènes et des fées résident sur cette île, comme toutes sortes de créatures mystiques. D'après elle, les enfants n'y vieillissent jamais. Cependant, lorsque la nuit tombe, les enfants perdus pleurent toute la nuit l'absence de leurs parents et sont piégés au Pays Imaginaire par l'Ombre qui ne les laisse pas partir.